Nej, det er ikke Atlas Global Macro #larstvede
Det burde ikke kunne lade sig gøre men på 5 år har mægtige Formuepleje A/S’S flagskib #Penta tabt 70% til en MSCI World ETF fra Ishares.
Med markant højere fonds markedsrisiko i et historisk bull-run på MSCI World.
5% afkast har kunden fået MED gearing af markedsrisiko i fonden.
75% afkast har ETF kunden fået UDEN gearing.
I samme periode har Formuepleje gebyr trukket ca 1000mill ud af fonden med gns. 8mia i investorformue.
Nu forsøger selskabet så på dramatisk vis at gendanne omdømmet med organisatoriske ændringer. Men fejlen ligger strukturelt et andet sted Der hvor selskabet foreløbig nægter at sætte ind.
GRAF: 5-ÅRS #PENTA HISTORIK OG BENCHMARK
Gul kurve: 5% fondsafkast samlet
På 5 år har en kunde med oprindeligt 25mill. i #FormueplejePenta fået et afkast på DKK 1,25mill. efter omkostninger (men før skat og inflation).
Grå kurve: 55% benchmarkafkast samlet
På 5 år har en benchmarkprofil i Formuepleje Penta fået et afkast på 13,75mill (før skat og inflation) - også på de 25mill. oprindeligt.
En 100% #ETF#ISHARES MSCI WORLD (EUR) ville have givet investor DKK 19mill. i afkast efter en 75% stigning. Med lavere væsentlig lavere risiko.
Tilbage står så og flagrer, hvor meget Formuepleje egentlig har trukket ud af denne formue.
Ja, det er ikke så lidt.
Med en gennemsnitlig årlig gebyr- og resultathonorar betaling på ca. 4% i perioden, er det ikke under DKK 6mill. Formuepleje A/S har samlet gebyrtrukket ca. 1000mill i Pentafonden i perioden.
Comments